中企云链再闯港股IPO！确权应收账款累计2万亿元

liukang20243个月前 (05-19)精品吃瓜178

　　5月6日，国内工业数字金融渠道中企云链再次向港交所递送招股书，拟在港交所主板上市。中信建投世界、农银世界、工银世界、迈时本钱为中企云链联席保荐人。此前，中企云链曾在2023年10月向港交所主板请求上市。

　　中企云链是国内头部独立工业数字金融渠道，建立于2015年。公司具有工业数字金融渠道“云链”，服务中心企业、链属企业及金融组织。中心企业首要是指在各自供应链中占有商场主导地位的大型企业，他们能够经过信誉方法向链属企业收购产品及服务，促进金融组织使用其搁置授信及选用数字增信手法向供货商供给金融支撑。

　　公司事务首要包含三大板块

　　依据弗若斯特沙利文的材料，2023年5月，中企云链的渠道成为首个确权应收账款累计金额超越1万亿元的独立数字应收账款确权渠道，2025年1月公司确权应收账款累计金额达2万亿元。

　　作为独立工业数字金融渠道的一部分，独立数字应收账款确权渠道指的是供给应收账款电子凭据或供应链收据相关服务并独立于中心企业或金融组织的服务供货商，确权应收账款是渠道规划的直接表现。

　　中企云链事务首要包含三大板块：确权及保理事务、场景数字事务及其他生态事务。

　　其间，确权及保理事务首要包含经过中企云链云信驱动的服务，云信是企业应收账款电子凭据。公司于供应链金融供给促进服务，使用中心企业的信誉促进供货商资金流通。一起，中企云链也在此事务下供给保理服务以及供应链收据服务，以完成类似方针。

　　场景数字事务首要包含融资促进服务，专心于搜集、核实、剖析及使用来自企业营运各方面的全面场景数据，以更深化地洞悉其事务，帮忙企业更好地进行融资请求。

　　其他生态事务首要包含财物证券化服务以及其他与融资促进有关的试点项目或测验订单。中企云链表明，这些项目没有到达临界规划，无法成为公司事务组合中的首要服务。

　　运营成绩方面，招股书显现，中企云链2022年、2023年、2024年营收分别为6.52亿元、8.79亿元、9.91亿元；毛利分别为5.72亿元、8.21亿元、9.50亿元；赢利分别为4568.5万元、1.52亿元、1.57亿元，赢利率分别为7%、17.3%、15.9%。

　　现在，云链渠道运营的确权及保理事务为中企云链首要收入及收益来历，2022年—2024年持续占公司营收的九成以上。三年间，中企云链云信服务的收入分别为5.16亿元、7.48亿元和8.77亿元，营收占比分别为79.1%、85%和88.5%；保理服务营收占比分别为11.6%、6.2%和2.1%。

　　工业数字金融事务开展与渠道用户休戚相关。为完成云信服务的持续开展，中企云链着力树立供应链金融服务生态。

　　招股书显现，2022年底、2023年底、2024年底，云链渠道的用户数量分别为23万家、37.3万家、55.7万家。用户包含中心企业、链属企业及金融组织。2024年底，共有6601家中心企业、54.64万家链属企业、3574家金融组织注册成为渠道用户。2022年—2024年，中企云链渠道的中心企业留存率分别为88.5%、86%、87.8%。

　　招股书还说到，工业数字金融商场是一种快速开展的新式事务形式，或许遭到职业竞赛加重及监管环境改变等有关不确定要素的应战。一起，公司需求调整事务形式并持续晋级服务产品，以坚持竞赛优势。若未能习惯最新商场开展推出具有竞赛力的新服务，公司事务、财政状况、运营成绩及开展前景或许会遭到严重晦气影响。

　　股权架构屡次变化

　　自建立以来，中企云链阅历了屡次股权架构变化。

　　2015年5月，公司由南车出资、北车出资、我国铁建出资、我国重机、北京服务新首钢基金、金蝶及智德盛财物办理各出资2000万元一起建立；2015年12月29日，公司员工持股渠道云顶财物向公司注资2000万元。

　　2017年3月，多家企业及组织与中企云链缔结增资协议，向中企云链注资共2.6亿元。其间，2亿元注入公司注册本钱，余下6000万元注入公司本钱公积。

　　自2019年起，中企云链部分股东连续退出。招股书显现，2019年3月后，连续有部分其时股东将其持有的公司悉数或部分股权转让给其他出资者以获取财政报答。

　　到本次招股书发布，中企云链股权占比超越10%的前三大股东分别为云顶财物、天津经开区国有出资和华舆国创基金，股权占比分别为23.11%、20.73%和10.31%。

　　中企云链表明，自2021年7月起，云顶财物持有公司单一最大股权，中企云链董事长刘江一直是云顶财物的实践操控人。到陈述期末，刘江作为有限合伙人直接持有云顶财物的64.79%合伙权益；云之泰为云顶财物的仅有一般合伙人，直接持有云顶财物0.01%合伙权益。刘江、云之泰及云顶财物构成公司的单一最大股东集团。

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